Peníze pod polštářem: kolik z nich inflace snědla za 10 let

Jak si propočet uděláte sami

Vynásobte (1 + inflace) za každý rok: 1,006 × 1,024 × 1,020 × 1,026 × 1,033 × 1,033 × 1,148 × 1,120 × 1,027 × 1,023 = 1,554.

Ceny jsou tedy dnes 1,554krát vyšší než na konci roku 2015. Nákup, který tehdy stál 100 Kč, dnes stojí přibližně 155 Kč. Kupní síla hotovosti je proto 100 000 Kč ÷ 1,554 = přibližně 64 350 Kč, ztráta 35,7 %.

Pro srovnání: v eurozóně vzrostly ceny za stejné období o 28,8 % a na Slovensku o 49,2 % (ECB Data Portal). Česko dopadlo ze všech tří nejhůř.

Dva roky, které nadělaly největší škodu

Většinu dekády byste ztrátu skoro necítili. Pak přišly roky 2022 a 2023 s inflací 14,8 % a 12,0 %.

Jen za těchto 24 měsíců vzrostly ceny o 28,6 % a hotovost pod polštářem ztratila 22,2 % kupní síly. Více než pětina hodnoty pryč za dva roky, bez jediného špatného rozhodnutí, jen tichým čekáním.

I ideální inflace kouše

Cíl ČNB i ECB je inflace kolem 2 % ročně. Zní to neškodně. Ale 1,02 umocněno na desátou je 1,219: i kdyby centrální banka svůj cíl plnila naprosto přesně, ceny za dekádu vzrostou o 21,9 % a hotovost doma ztratí 18 % kupní síly.

Peníze pod polštářem tedy neprohrávají jen ve zlých časech. Prohrávají vždy, jen různou rychlostí.

Proč tu ztrátu skoro nikdo necítí

Bankovka je zvláštní lhář. Na tisícikoruně je pořád napsáno tisíc, takže mozek hlásí: nic se nestalo. Ekonomové tomuto sklonu říkají peněžní iluze, peníze posuzujeme podle nominální hodnoty, ne podle toho, co za ně koupíme.

Zdražování si všimneme u jednotlivých nákupů, u másla, u nájmu, u paliva. Ale zpětně si téměř nikdo nepřepočítá, co deset let zdražování udělalo s hotovostí, která celou dobu bezpečně ležela. Číslo na obálce se nezměnilo, proto ztráta nebolí. Skutečná je i tak.

Co to znamená pro rezervu: držet, ale správně

Tohle není argument proti železné rezervě. Rezerva je základ, inflace je jen poplatek za jistotu, který se dá výrazně snížit správným uložením:

• Rezervu na 3 až 6 měsíců nezbytných výdajů držte likvidní. Jejím úkolem není vydělávat, ale být k dispozici do 24 hodin. Při nezbytných výdajích 25 000 Kč měsíčně to znamená 75 000 Kč až 150 000 Kč.
• Ne však doslova pod polštářem. Hotovost doma nenese žádný úrok, hrozí jí krádež či požár a je příliš po ruce při impulzivních výdajích.
• Spořicí nebo běžný účet s úrokem alespoň část inflace pokryje a peníze zůstanou dostupné okamžitě.
• Jen částka nad rámec rezervy je kandidát na dlouhodobé zhodnocování. Rezerva se neinvestuje, přebytek ano.

Kde přesně rezervu uložit a jak velkou ji mít, jsme podrobně rozebrali v článku kde držet železnou rezervu.

Modelový příklad: peníze nad rámec rezervy

Modelový příklad: kdybyste 120 000 Kč nad rámec rezervy nechali 10 let zhodnocovat, při ilustračních přibližně 7 % ročně by z nich bylo asi 236 000 Kč (120 000 × 1,07 na desátou). Pod polštářem by ze stejné částky zbyla kupní síla kolem 77 200 Kč v dnešních českých podmínkách. Jde o ilustrační propočet při přibližně 7 % ročně, minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky, hodnota investice může i klesnout a nejde o finanční poradenství.

První krok: zjistěte, kolik polštáře vlastně máte

Polštář nemusí být doslovný. Peníze, které roky leží bez úroku na běžném účtu, ztrácejí kupní sílu úplně stejně jako bankovky v šuplíku.

Pokud chcete vidět, kolik vám měsíčně zbývá a jaká rezerva se z toho dá reálně postavit, nahrajte jeden bankovní výpis na app.vestelonflow.com. Analýza VESTELON FLOW proběhne přímo ve vašem prohlížeči, své číslo uvidíte asi za minutu, bez účtu a bez přihlašování do banky, a nic neopustí vaše zařízení bez vašeho souhlasu.

Inflaci se vyhnout nedá. Dá se jí jen přestat platit zbytečně moc.