每月省下一顿外出晚餐，为孩子进行投资

为什么从出生开始比十岁才开始更好

父母常常打算等以后手头宽裕一些，再开始为孩子投资。问题在于，复利会强烈地偏向更早的开始时间：最早的那些投入承担了绝大部分的工作，因为它们拥有最多的成长年数。这里是同样每月€50、同样示意性7%回报率的对比，唯一变化的是开始的年龄：

• 从出生开始，投资到18岁：你在216个月里共存入€10,800。示意性最终价值：约€21,500。增长贡献了约€10,700。
• 从10岁开始，投资到18岁：你在96个月里共存入€4,800。示意性最终价值：约€6,400。增长贡献了约€1,600。

晚开始的人需要每月投入约€170，也就是三倍多，才能在18岁时达到同样的结果。这就是拖延十年所要付出的真实代价。时间是这个方程里唯一无法在日后以任何价格买回的原料，这也是为什么现在就开始的一小笔钱，会胜过将来才开始的一大笔钱。如果你的孩子已经十岁了，请不要把这当成放弃的理由：八年的复利仍然远胜于零，而第二好的开始日期，就是今天。

这笔钱究竟从哪里来

大多数家庭的预算里并没有一笔贴着标签、闲置着的€50。但预算里通常藏着一笔闲置的€50，找到它最快的办法，是看看上个月究竟实际发生了什么，而不是你以为发生了什么。常见的藏身之处包括：

• 一顿餐厅晚餐。一顿在外的家庭晚餐轻易就要花€50到€80。每月把其中一次留在家里吃，把它当成一种刻意的取舍而不是牺牲，就足以为整个计划提供资金。
• 一份僵尸订阅。大多数家庭至少为一项已经几个月没人打开过的服务付费。把它取消，就能在没人察觉差别的情况下，找回€10到€15。
• 配送费和冲动下单。下单本身没有问题，问题出在一周里的第三次外卖，那正是孩子晚餐基金消失的地方。

你可以拿着荧光笔手动排查这些支出，也可以交给软件去做。VESTELON FLOW只需读取你上传的一份银行对账单，无需登录银行账户，就能在几分钟内展示你的钱究竟花在了哪里，以及你每月能在没有明显感觉的情况下，现实地腾出多少钱。第一份报告是免费的，而对于这项具体任务，也就是找出一顿被省下的晚餐所对应的那点余量，通常已经绰绰有余。

该投资什么，从大方向来说

这一部分刻意保持笼统，因为账户类型、税务处理以及针对未成年人的规则在各国之间都有所不同。适用于大多数家庭的大致框架是这样的：

• 一份宽基指数ETF定投计划。一只基金，持有全球数百家甚至数千家公司的股份，每月自动买入。枯燥正是它的优点：你并不是想跑赢市场，而是想以尽可能低的成本，持有市场长达二十年。
• 用父母的名字，还是用孩子的名字。这两种做法都很常见。以你自己名字开设的账户，能让你保留控制权和灵活性；以孩子名字开设的监护账户可能带来税务上的好处，但通常会在孩子成年时，把完全的法律控制权交给孩子。正确的答案取决于你所在的国家，因此在做决定之前，请核实当地的规则和税务处理方式，或咨询一位合格的顾问。
• 始终保持低费用。在20年里，1.5%的年费会悄悄吞噬掉你在上面表格中看到的那部分增长中的一大块。便宜、分散、自动化，几乎总是胜过昂贵而精明的操作。

自律，这才是真正困难的部分

计算本身很简单。难的是二十年里不中断这个计算。几乎所有的分量，都由两个习惯承担：

1. 在发薪日就设为自动转账。把转账时间设定在工资到账的当天，让这笔钱在能被花掉之前就先离开账户。如果它等到月底，月底就会把它吃掉。把它当作为孩子未来支付的房租：不可协商、看不见、枯燥无味。
2. 永远不要暂停，哪怕只是这个月。每一个长期计划都会以同样的方式死去：一次有理由的跳过变成两次，然后就变成了新的常态。如果手头真的紧张，请先降低金额，而不是暂停它。每月€20能让这个习惯继续活着；而暂停的一个月，只会教会你暂停是可以接受的。

当你的收入增长时，也让投入随之增长。在加薪后把投入从€50提高到€70，不会让你失去任何你已经习惯的东西，而上面的表格也展示了这在终点会带来怎样的差别。

随着孩子长大，该对他们说什么

这个账户不仅仅是钱，它更是一份教材。用得好的话，它能教会学校很少能教好的那一课：拥有和耐心，才是普通人积累财富的方式。

• 大约6岁时：保持具体形象。告诉孩子有一个存钱罐，它之所以会长大，是因为我们每个月都在喂养它，然后就不去打扰它。
• 大约10岁时：每年给他们看一次真实的对账单。指出存入的钱和自己长出来的钱之间的那条分界线。存入与增长之间的这个区别，正是复利对孩子而言最直观的教学形式。
• 到了青少年时期：让他们参与进来。让他们亲眼看到表现不佳的一年，并观察计划依然照常进行。一个亲眼见证过下跌后回升的16岁少年，会对那种让成年投资者付出高昂代价的恐慌性抛售产生免疫力。

到18岁时，他们会得到两笔财富：钱本身，以及关于钱究竟如何运作的十年证据。第二笔更宝贵。

悄悄毁掉整个计划的那些错误

• 只使用储蓄账户。感觉很安全，但如果利率低于通胀率，这笔钱就会在长达二十年的时间里，每一年都在损失购买力。储蓄账户很适合作为应急基金；但作为一个十八年的计划，它是一个缓慢的漏洞。
• 为婴儿挑选个股。没有人知道到2046年哪些公司会占据主导地位。一个新生儿的投资组合，不应该依赖你的猜测。分散和枯燥才能赢得这场游戏。
• 在市场下跌时停止投入。下跌正是你固定的月投入能买到更多份额而不是更少份额的时刻。历史上，受崩盘伤害最深的，往往不是那些在下跌中坚持买入的人，而是那些停下来的人，不过一如既往，过去的模式并不能保证未来。
• 等待完美的时机。花几个月比较不同券商所付出的代价，往往超过那些还不错的选项之间任何费用上的差异。选一个口碑良好、成本低廉的方案，开始行动，如果确有必要，以后再优化。

常见问题

每月€50真的能起到作用吗？

是的，只要时间足够长。在上面的示例中，从出生起每月投入€50，到18岁时会增长到约€21,500，其中存入的本金还不到一半。这笔钱足够支付一张驾照、一部分大学学费，或者是第一套公寓首付的种子资金。它不会让任何人变得富有，也不需要这样：它的作用是在18岁时给年轻人提供选择，再加上耐心确实有回报的证明。

账户应该用我的名字，还是我孩子的名字？

这取决于你所在的国家。以孩子名字开设的监护账户可能带来税务上的好处，但通常会在孩子成年时，无论他们是否准备好，都将完全的控制权移交给他们。以父母名字开设的账户则能让控制权和灵活性留在你手中，有时会付出一定的税务代价。请核实当地的规则，如果金额变得可观，花一次咨询费请合格的顾问，是很值得的投入。

如果途中市场崩盘会怎样？

在18到20年这段时间里的某个时刻，市场几乎肯定会崩盘，甚至可能不止一次。半途中的崩盘令人不安，但从历史上看，对于那些持续投入的投资者来说，这是可以挺过去的，因为在下跌期间买入的便宜股票，会在市场复苏时发挥出不成比例的作用。计划失败的原因从来不是市场下跌本身，而是投入的中断。话虽如此，这里的一切都不能保证，这正是为什么这笔钱应该是一笔长期资金，与你的应急基金分开存放。

从对账单开始，而不是从表格开始

你不需要对家庭预算进行一次彻底的大改造才能开始。你需要的是，对上个月做一次诚实的审视，找出一项你不会想念的经常性支出，并在发薪日设置一笔自动转账。如果你想让别人替你完成第一步，不妨上传一份银行对账单到VESTELON FLOW，几分钟内就能看到你的家庭每月究竟能腾出多少钱来重新分配。第一份报告是免费的，而第一顿被省下的晚餐，可能就在这个星期。

本文仅供教育用途，不构成财务、税务或投资建议。文中所有的回报数字均为基于长期历史平均值的示意，市场会波动，未来回报并无保证。以孩子名义进行投资的相关规则因国家而异：请在采取行动前核实当地法规，或咨询合格的专业人士。